1997年,大衛.鮑伊籌資5500萬美元買回他1990年前的音樂版權。 然後他得以付給投資人可觀的投資報酬──十年期7.9%的年收益率。 這就是所謂的「鮑伊債券」。

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小狐狸

目錄

傳統智慧財產生財之道

大型電影公司為每一項智慧財產的強項建立計分卡。這提供他們評估每項無形資產的方法。這也可以凸顯行銷優勢。

共同開發

獨立電影製作人通常早已投入自己的時間和金錢來開發企劃。然而,與其他公司或投資人組成開發合作夥伴有許多好處。這讓電影製作人在整合資源的同時,分散風險(和利潤)。

  • 考量事項:
     
    1. 如何界定「成功」和利潤分配
    2. 如何界定再授權和轉包的權利
    3. 如何處理賠償和責任問題
    4. 如何處理中止目標的後果
    5. 如何分配利潤獎勵

授權

傑出的加拿大哲學家馬克.麥克魯漢在1960年代創造了「黃金村」(註:應為「地球村」之筆誤)一語。

這與今日的電影製作人之所以攸切相關,是因為將你的智慧財產授權給你原意之外的其他地區或其他媒體,是隻新的金鵝。譬如說,遊戲。投資者對任何可以跨媒體應用、以及可以線上及離線運用的東西都非常感興趣。能夠催生衍生商品的智慧財產也受到強烈關注。

當你創造的智慧財產能夠匯入其他媒體時,你可以提高資產帶來金流的可能性。它還可以使你比競爭者更具市場優勢,使你和你的點子具有市場優勢。

當你為你的智慧財產創造額外的授權機會,你也可以分散研究和開發的前期投資成本。

  • 兩個授權案例:
     
    1. 2017年,91歲的羅傑.科曼把他270部電影的權利出售給Shout! Factory和China’s Ace公司。像是《搖滾學校》、《食人魚》、《血拳》、《黑蠍女》、《望塵莫及》和《異種大海怪》。這場授權交易中,Shout! Factory製作英語翻拍,China’s Ace則翻拍中文版。

    2. 2020年,雨舞將它的高等教育模式授權給杜拜的一個私人投資集團。他們保留數個亞洲國家的權利,並出資收購及翻修一棟大樓,以容納教室和工作室。杜拜雨舞提供課程並培訓講師。杜拜集團則提供行銷和基礎設施。

  • 考量事項:

    1. 獨佔性
    2. 應用領域
    3. 使用的地區限制
    4. 再授權的權利

擔保物化

任何形式的資產都可以用作擔保來籌集資金。放款人可能要求你將智慧產權的所有權轉給他們,直至貸款清償。

雨舞曾得到一個誘人的機會:將整個雨舞品牌賣給一個與西岸頂級大學合作的美國實體。我們想要利用這項智慧財產來籌措資金,以推出線上訓練平台。最後雨舞退出了,因為如果這項投資失敗,取回智慧產權需要六位數的法律費用。

  • 考量事項:

    1. 貸款期限
    2. 智慧財產所有權的解除
    3. 違約條款

資產證券化

現有的專利或版權交易通常有可預測的收益流。基於資產的信用品質分析,當然也包括盡職調查,這些收益可能吸引尋求報酬的投資者。

1997年,大衛.鮑伊籌資5500萬美元從他的經理人買回他1990年前的音樂版權。然後他得以付給投資人可觀的投資報酬。所謂的「鮑伊債券」是首度使用智慧財產作為證券。

售後租回

商業財產中,有時資產會合併並集中起來。接著用合併後的價值來籌集資金,而每一方或每一項資產根據協議條款從資本中提取。

衍生公司

一部分未充分利用的智慧財產,有時可拆分出一個新的法律實體。有什麼好處?這些資產可以得到更好的利用與開發,免遭整體的其他優先事項之拖累。

一個絕佳的例子是2006年推出的蒙提.派森(註:英國超現實幽默表演團體)YouTube頻道,既利用了品牌,又杜絕網路盜版。

結語

如同任何一種營利策略,讓金錢釋出的祕訣就在於降低投資的風險。利用地方稅收獎勵措施,加上為你的點子開創多樣化的應用範疇,你就可以把你的智慧財產變現。

Photo by Fakurian Design on Unsplash

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